بنوك استثمار تحدد القيمة العادلة لسهم "قطر الوطني" بين 23 و25 جنيهًا

حددت وحدات بحوث في بنوك استثمار القيمة العادلة لسهم بنك قطر الوطني الأهلي المقيد في البورصة المصرية بين 23 و25 جنيها مع توصيات بالشراء وزيادة الأوزان النسبية.

وقالت وحدة ابحاث بنك الاستثمار “الأهلي فاروس” أن البنك حقق نتائج أعمال قوية خلال الربع الاول من 2022 بدعم من أرباح فروق العملة، وتحسن نشاط الإقراض.

وأوصت وحدة البحوث المتعاملين على السهم بزيادة الاوزان النسبية مع تحديد قيمة عادلة قدرها 25 جنيها، علما بان السهم يتداول على شاشات البورصة بالقرب من 17 جنيهاً.

وترى “الاهلي فاروس” أن ارتفاع الأرباح وانخفاض المصروفات التشغيلية قد عوضان الزيادة في حجز المخصصات، ونمو قوي على مستوى حجم الأعمال.

وسجل البنك أرباحًا قبل خصم حقوق الأقلية والمخصصات بقيمة 2,208 مليار جنيه (+28% ربعيًا، و+12% سنويًا)، ويقل ذلك بنسبة 3% عن تقديرات الاهلي فاروس البالغة 2,267 مليار جنيه.

وأرجعت الاهلي فاروس نمو صافي الدخل في الربع الأول إلى عدة عوامل تمثلت في (1) ارتفاع الدخل من الاستثمارات الأخرى، بدعم من أرباح فرق العملة، (2) ونمو الدخل من صافي الفائدة، وارتفاع الرسوم والعمولات، (3) وانخفاض المصروفات التشغيلية، (4) وانخفاض معدل الضريبة الفعلي.

وأوضحت أنه على الرغم من ارتفاع حجز المخصصات، ارتفع نشاط الإقراض بنسبة 8% في الربع الأول 2022، كما ارتفع حجم الودائع بنسبة 9% على أساس ربعي، بنسبة عائد على متوسط حقوق الملكية 19% (قبل خصم حقوق الأقلية والمخصصات).